كم يجب أن أخاطر في الصفقة؟

كم يجب أن أخاطر في الصفقة؟ دليل عملي لإدارة المخاطر في التداول اللحظي

في عالم التداول اللحظي، السؤال الأكثر تكرارًا بين المتداولين المبتدئين هو: "كيف أعرف متى أرفع حجم المخاطرة ومتى ألتزم بالحذر؟"

هذا السؤال يبدو بسيطًا، لكن إجابته تتطلب فهمًا عميقًا لآلية اختيار الأسهم (Stock Selection) وتقييم ظروف السوق. في هذا المقال، سنستعرض الإطار العملي الذي يستخدمه المتداولون المحترفون لاتخاذ هذا القرار، مع أمثلة تطبيقية وخلاصة نفسية مهمة لكل متداول.

أولاً: أعمدة اختيار السهم الخمسة

عندما يظهر السهم على الماسح اللحظي (Scanner)، لا يعني ذلك أنه صالح للتداول مباشرة. هناك خمسة معايير رئيسية تحدد ما إذا كان السهم يستحق الدخول وحجم المخاطرة المناسب:

1️⃣ السعر (Price)

• النطاق المفضل: من 2 إلى 20 دولار.
• المنطقة الذهبية: 5 إلى 10 دولارات.
• الأسهم تحت 5 دولارات غالبًا بطيئة (Grinders)، وفوق 20 دولار تحمل مخاطر فروقات سعرية عالية.

2️⃣ النسبة المئوية للارتفاع اليومي (Percentage Gain)

• الحد الأدنى: +25%.
• الأفضل أن يكون السهم ضمن أعلى 3 رابحين في اليوم.
• في الأسواق الساخنة قد تصل الارتفاعات إلى 100% أو أكثر.

3️⃣ الحجم النسبي (Relative Volume – RV)

• يُفضل أن يكون أعلى من 5.
• كلما ارتفع، زادت احتمالية الانفجار السعري.
• RV عند 20 أو أكثر يعني اهتمامًا كبيرًا من المتداولين.

4️⃣ المحفّز أو الخبر (Catalyst)

• وجود خبر إيجابي أو محفّز قوي يعزز جدوى الصفقة.
• يمكن أن يكون الخبر قطاعيًا، لكن الأفضل أن يكون خاصًا بالشركة.
• غياب المحفّز يقلل من قوة الحركة.

5️⃣ عدد الأسهم الحرة (Float)

• يُفضل أن يكون أقل من 20 مليون سهم.
• كلما قلّ الفلوت، زادت سرعة الحركة السعرية.
• أسهم بفلوت تحت 2 مليون غالبًا ما تشهد تحركات حادة.

ثانيًا: كيف أقرر حجم المخاطرة؟

🥶 في السوق البارد (Cold Market)

• خفّض عدد الصفقات.
• ركّز على الأسهم منخفضة الفلوت (أقل من 5 مليون).
• لا تدخل إلا إذا استوفى السهم جميع المعايير.

🔥 في السوق الساخن (Hot Market)

• وسّع دائرة الاختيار لتشمل فلوت أعلى قليلًا.
• زد من عدد الصفقات مع التزام صارم بخطة الخروج.
• اغتنم الفرص لكن تجنّب الطمع.

ثالثًا: أمثلة عملية

📌 سهم ضعيف الاحتمال

• السعر: 21 دولار.
• الارتفاع: +26%.
• RV: 5.5.
• الفلوت: 19 مليون.
• النتيجة: على الحافة → مخاطرة منخفضة أو لا تداول.

📌 سهم مثالي للفرصة

• السعر: 5 دولارات.
• الارتفاع: +75%.
• RV: 20.
• الفلوت: 1.9 مليون.
• النتيجة: مستوفي المعايير ومثالي → يمكن زيادة المخاطرة.

رابعًا: الدرس النفسي — متى أقول "لا"؟

الجانب النفسي في التداول لا يقل أهمية عن التحليل الفني. قد تجد سهمًا يستوفي كل المعايير، لكن شعورك الداخلي لا يمنحك الثقة الكاملة. في هذه الحالة، أفضل قرار هو عدم الدخول.

الدخول في صفقة وأنت متردد قد يؤدي إلى قرارات عاطفية سريعة: خروج بخسارة صغيرة أو التعلق بخسارة كبيرة. تذكّر: الحفاظ على رأس المال أهم من مطاردة كل فرصة.

أحيانًا يوم تداول بلا صفقات يكون إنجازًا أكبر من صفقة متسرعة تنتهي بخسارة. السوق لن يهرب، والفرص دائمًا تتجدد.

خامسًا: الخلاصة

• اتبع دائمًا المعايير الخمسة: السعر، النسبة، الحجم النسبي، الخبر، الفلوت.
• عدّل حجم المخاطرة حسب حرارة السوق (ساخن/بارد).
• الجودة أهم من الكمية — لا تدخل كل صفقة تراها.
• الانضباط النفسي خط الدفاع الأول، وأحيانًا "عدم التداول" هو الصفقة الأكثر ربحية.

✍️ بقلم: فريق ScalpZone — حيث يتعلّم المتداول العربي كيف ينجو ويزدهر وسط تقلبات السوق الأمريكي.